对冲基金再现罕见同步下跌，量化策略单日跌3.7个标准差

高盛Prime经纪业务数据显示，周四对冲基金再度出现疫情以来罕见的多策略同步下跌，这是2026年以来第三次。量化系统性多空基金单日下跌3.7个标准差，为8月19日以来最差表现；亚洲基本面多空策略经理单日亏损2.6%，月度回撤扩大至-6.8%。 高盛数据显示，截至周四上午10时30分，动量因子下跌3.4个标准差，拥挤多头下跌1.8个标准差，拥挤空头则因轧空上涨1.2个标准差。高盛Prime的Marco Laicini将这一组合视为更广泛去杠杆的信号。高盛HF VIP多空配对当日下跌115个基点，自10月8日本轮调整启动以来累计下跌10%。 亚洲卖盘主要集中在韩国和中国台湾的AI相关多头。韩国仓位净配置月内下降75个基点至3.64%，处于近一年的第32百分位；中国台湾仓位则接近历史高位，处于近一年的第94百分位、五年的第99百分位。 高盛Prime账簿整体杠杆率仍为310%。高盛指出，周五期权到期可能削弱部分正gamma对冲缓冲，去杠杆压力或进一步影响大盘。高盛交易台认为市场存在局部超卖，但融资约束仍是实质性问题。